市占率60%100亿医疗小龙头拿下国产第一！

来源：优游ub8平台登录入口    发布时间：2025-02-19 04:29:42

  。据悉，瑞金病理大模型能够在一定程度上帮助医生，快速处理大量病理图像，提供更为精准的诊断建议。

  华为的入局，能够说是拉开了国内人工智能，在医疗行业落地的序幕，成为AI+医疗的里程碑。

  AI药物研发、AI医学影像、AI精准医疗（医疗诊治及预防）成为3大最有实力的“种子选手”。

  根据相关统计数据，早在2022年，AI在医疗行业就有了明确的赋能方向，药物研发、医学影像、精准医疗成为最主要的应用领域，三者市场占比分别达到了28%、26%和22%。

  与此同时，2022年三大应用市场AI药物研发、AI医学影像、AI精准医疗市场规模分别为15亿美元、14亿美元、12亿美元；

  到2032年分别有望增长至209亿美元、199亿美元、171亿美元，预计年复合增速均达到30%左右，有着非常大的增长空间。

  精准医疗分子诊断龙头艾德生物成为一个典型代表，公司不仅卡位精准医疗行业，而且在AI领域有了比较深入的布局，总实力强悍。

  早在2018年，艾德生物就提出要投入3600万元，用于AI和医学大数据的，肿瘤免疫治疗检验测试产品及软件研究项目，该项目于2020年底完工，正是公司最近几年来最大的投资项目之一。

  2023年，代表公司技术实力的非货币性资产，成为艾德生物的第二大非流动资产，资产规模达到4800万元，占到第一大非流动资产固定资产的25.69%。

  单就这一比例来说，艾德生物的非货币性资产占比（占固定资产比），比同行业体外诊断龙头新产业、安图生物和万孚生物都要高。

  具体来说，艾德生物为目前国内肿瘤基因检验测试领域的稀缺厂商，其中基因检测和肿瘤诊疗便是精准医疗的核心所在。

  国内同行业绝对没可比公司，像新产业、安图生物、万孚生物所布局的产品均与艾德生物形成了差异化，公司竞争对手主要为罗氏、雅培等国际巨头。

  因此，作为国内肿瘤检验测试领域的“领头羊”，艾德生物不仅打破了国外技术的垄断，而且在国内占据了强悍的市场地位。

  2022年，公司董事长郑立谋先生曾公开提到，艾德生物每年为超过60万名肿瘤患者提供产品，国内市占率超过60%。

  与此同时，立足肿瘤检测市场，艾德生物2023年实现营业收入、净利润分别为10.44亿元、2.61亿元。

  值得一提的是，正是得益于公司在精准医疗领域的布局及规模优势，艾德生物成为体外诊断行业毛利率最高的公司。

  2023年，艾德生物毛利率达到了83.79%，在体外诊断行业39家公司中位列第一，比九强生物、新产业、圣湘生物等毛利率都高，同期它们三者的毛利率都在70%以上。

  众所周知，商业模式决定了企业如何赚钱，对公司的成长性起着至关重要的作用。

  艾德生物的商业模式已不只停留在，对医院销售一款检测产品层面，随着研发实力的增强，公司还与诸多药企客户合作，从而将业务拓展到实验室检测、药物临床研究等领域。

  公司下游客户因此覆盖了恒瑞医药、百济神州、基石药业、和黄医药等国内知名药企以及阿斯利康、礼来等国外药企，在全球TOP10肿瘤药企中，与9家企业达成了合作！

  2024年上半年，公司3大产品检验测试试剂、检测服务、药物临床研究服务收入占比，分别达到了82.47%、5.93%、11.05%。最近几年，在检测试剂业务收入占比提升的同时，药物临床研究服务收入占比也实现了明显提升。

  2022年-2024年前三季度，艾德生物的销售费用率由36.07%下降至29.72%，下降了6个多百分点，说明在取得同样销售规模的情况下，公司销售费用效益得到了明显提升。

  综上，因为技术、产品、商业模式所具有的3大核心竞争力，艾德生物最近几年的业绩取得了不错的表现。

  2020-2023年，公司营收、净利润年复合增速分别达到了15.93%、17.92%。

  并且2024年前三季度，公司营收、净利润依然保持着快速增长趋势，同比增速分别达到了19.84%、30.82%。

  所以未来，在公司强悍的竞争优势下，艾德生物便有望顺应AI+医疗、精准医疗行业的发展，继续保持业绩的增长，成为AI+医疗行业成长的典范。

  关注飞鲸投研（id：Feijingtouyan），立即领取最有价值的《成长20：2025年最具有成长潜力的20家公司》投资报告！